PERILAKU HARGA DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM (Studi Dampak Peledakan Bom di Legian Kuta Bali Pada Saham LQ 45 di Bursa Efek Jakarta)

Abstract

Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh peristiwa peledakan
bom di Legian Kuta Bali terhadap harga saham dan volume perdagangan saham di
sekitar tanggal sebelum peristiwa dan sesudah kejadian. Hipotesis yang diuji dalam
penelitian ini adalah: Diduga terdapat perbedaan yang sifnifikan antara abnormal
return sebelum dan sesudah terjadinya peristiwa peledakan bom di Bali pada saham
perusahaan yang termasuk dalam indeks LQ 45. Dan diduga terdapat perbedaan yang
signifikan antara ATVA (Average Trading Volume Activity) sebelum dengan sesudah
terjadinya peristiwa peledakan bom Bali pada saham perusahaan LQ 45.
Penelitian ini dilakukan pada perusahaan yang tergabung dalam indeks LQ 45
selama tahun 2002. Alat analisis yang digunakan adalah uji beda dua rata-rata. Hasil
dari penelitian ini dapat disimpulkan: Terjadinya bom Bali mengakibatkan perubahan
return saham pada perusahaan yang termasuk dalam indek LQ 45 yang terdaftar di
Bursa Efek Jakarta. Hal ini mengakibatkan tidak adanya perbedaan abnormal return
antara sebelum dan sesudah terjadi bom Bali. Berarti investor tidak bereaksi terhadap
terjadinya bom Bali. Terjadinya bom Bali, terutama pada mendekati hari terjadinya
peristiwa bom Bali. Terjadinya bom Bali tidak mengakibatkan perubahan volume
penjualan saham pada volume perdagangan (Average Trading Volume Activity) pada
saham perusahaan yang termasuk dalam indeks LQ 45 yang terdaftar di Bursa Efek
Jakarta. Hal ini mengakibatkan tidak adanya perbedaan Average Trading Volume
Activity antara sebelum dan sesudah terjadinya bom Bali. Dengan demikian investor
tidak terpengaruh terjadinya bom Bali.
Kata kunci : Abnormal Return, Average Trading Volume Activity, LQ 45.